6月22日,通威股份发布公告称,公司旗下五家子公司于近日与云南宇泽签订多晶硅长单销售合同。根据合同约定,买方云南宇泽在2022年至2026年预计向卖方通威股份合计采购16.11万吨多晶硅产品。据隆众资讯了解,这不是通威股份年内的第一份长协订单,在5天前,6月17日,通威公告2022年至2026年青海高景太阳能科技有限公司计划将向通威股份采购不低于21.61万吨多晶硅产品。长协大订单如雪片般飞来,两份长协订单合并共计37.72万吨。但这些长协合同锁量不锁价,具体签单价格规定为月议,合同交易总额以最终交易金额为准。
根据隆众资讯调研价格,截至发稿,多晶硅复投料市场价格区间在268-280元/kg,而市场主流成交价格在271元/kg附近,多晶硅致密料市场价格区间在265-278元/kg附近,价格方面整体涨幅较大,市场情绪高涨,分析原因,包括市场供需错配在内的多种因素叠加,在现阶段市场引发市场参与者情绪上的共振,再者硅料市场价格由主要的零售客户决定,导致价格的接连上涨。
图 2022年中国 多晶硅价格走势
数据来源:隆众资讯
首先在产量方面,5月多晶硅产量在6.2万吨左右,且月产量涨幅连续多月稳定在3%-5%。然而在本月中旬,新疆某硅料大厂突发安全事件,导致6月末该厂的检修计划提前。据了解,该硅料厂目前已停产正在检修,若检修完毕,预计将会影响该厂约1个月约2500吨左右的产量。虽然影响的产量较少,对市场整体供应水平的提升仍有一定的拖累。进入到夏季,本就是硅料企业生产运行的高风险期,面对硅料环节的高额利润以及供不应求的市场供需环境,国内的硅料企业基本处于满负荷运行状态,进一步增大了生产风险发生的可能性。在安全事件发生后,即使正常安全生产的硅料企业也会受到监管等部门的提示,进行降负荷产线安全检修等工作,在本就产量紧缺的硅料交易市场上加剧玩家对“缺料”的担忧,进一步推高硅料的市场价格。另外,同样也受到新疆地区限电的影响,新疆硅料生产企业整体产量将会有部分的下滑,市场供给将进一步趋于紧张。
再看终端市场方面,美国将对从柬埔寨、马来西亚、泰国和越南采购的太阳能组件给予24个月的关税豁免,预计美国下半年需求有望回暖,预计2022年新增装机可达30GW,并且美国的组件价格有更高的溢价空间,能够接受更高价格的硅料。在整体预计美国组件进口在三季度将爆发的情况下,嗅觉较为灵敏的下游自然会提前抢购硅料,尤其在硅料紧缺的现阶段。欧洲方面的俄乌地区矛盾持续,对于天然气供给不富裕的欧洲,四季度入冬后,电力取暖或将引发欧洲的光伏装机需求提升,硅料作为原料,需求仍将持续增长。回看国内,自二季度以来,由于国内电站建设融资成本的不断降低,叠加部分央企对半年装机量考核在即,集中式电站项目迎来抢装,装机有所放量。分布式的建设也受到工商业电价较高的形势倒逼,加快用能转换,光伏下游的景气度不断提升。
综合以上多种因素分析看,终端市场需求持续旺盛,上游原料的供给是决定终端发展的关键变量,虽然硅料企业扩建的产能正在陆续投产,但部分新增产能仍受地区监管以及疫情反复等因素影响,产量释放较为缓慢,与下游快速的发展形成错配,在全球能源转型无法逆转的大势下,供不应求,必然导致 硅料价格连连走高。