【导语】:自8月上旬开始, 国内丙酮市场处于下行轨道,从8月中旬开始陆续进入僵持震荡之中,在4500-4600元/吨之间波动,足足持续了半月之久,直至8月底9月初丙酮脱离僵持状态开始突飞猛涨。截止到9月6日,华东 丙酮市场重心涨至5200-5250元/吨,环比上涨11.17%。莫非是金九如期而至,丙酮开始快速拉涨?
数据来源: 隆众资讯
(一)酚酮装置开工偏低,国货供应减少
表1 国内酚酮装置产能利用率统计
单位:万吨/年
企业名称 |
酚酮产能 |
开工情况 |
燕山石化 |
30 |
100% |
中沙天津 |
35 |
100% |
高桥石化 |
24 |
100% |
吉林石化 |
15 |
80% |
蓝星哈尔滨 |
15 |
0% |
广东建滔 |
30 |
70% |
中海壳牌 |
35 |
85% |
扬州实友 |
32 |
90% |
利华益维远 |
70 |
100% |
中石化三井 |
40 |
0% |
宁波台化 |
63 |
70% |
上海西萨 |
40 |
75% |
长春化工(江苏) |
48 |
70% |
浙江石化(一期) |
65 |
0% |
浙江石化(二期) |
65 |
90% |
数据来源:隆众资讯
截止到目前,国内酚酮企业装置整体开工率在69%的水平。蓝星哈尔滨15万吨/年酚酮装置于8月5日停车检修,预期9月20日恢复重启;中石化三井40万吨/年酚酮装置于8月15日停车检修,预期9月底恢复重启;浙江石化一期酚酮装置因洗塔停车,预期检修7天左右。
9月份常熟长春48万吨/年酚酮装置存计划内检修,预计9月底停车检修,11月上旬恢复重启;其他多数酚酮装置处于正常运行状态。据隆众资讯初步估算,9月国内丙酮产量预估在15.87万吨,环比提升0.19%,同比减少1.01万吨,因此9月丙酮产量预期环比变化甚微。国内酚酮装置开工偏低,丙酮国货供应减少,主流厂家出货压力不大。
(二)港口库存下降,货源集中度增强
表2 2022年8月丙酮江阴港口库存量统计表
单位:万吨
品类 |
2022年8月末 |
环比 |
2022年8月平均 |
环比 |
港口库存量 |
4.80 |
+11.63% |
4.80 |
+0.63% |
数据来源:隆众资讯
2022年8月末,丙酮江阴港口库存量4.8万吨,较7月末提升11.63%,平均库存量在4.8万吨,较上月提升0.63%。江阴港口库存提升的主要原因是:进口合约正常抵达补充,内贸船货不断补充至江阴库区,而终端工厂采购力度不足,港口库区去库能力较弱,因此导致8月港口库存持续维持在高位水平。
数据来源:隆众资讯
从上图可以看出,进入9月份,港口库存明显下降,去库显著,且本周恰遇台风,船只靠港困难,因此抵港量有限,因此港口库存得以快速下降。港口流通货源集中在少数贸易商手中,大户持货商捂盘惜售,可售货源有限。
(三)人民币贬值,下游出口订单略增
据隆众资讯初步估计,丙酮下游异丙醇9月出口订单,预估在2万吨附近,相比8月的出口量增长接近0.8万吨左右。由于人民币持续贬值,美元升值有利于扩大出口,但实际销售订单情况也会受到市场多种因素影响。
(四)中秋节前,下游备货情绪浓厚
临近中秋小长假,终端工厂陆续入市备货,市场交投气氛向好,实盘成交量释放乐观。
据了解,目前双酚A装置开工率在64.23%,后续沧州大化装置的提负和鲁西化工的投产情况备受业内关注。
异丙醇工厂开工率维持在61%的水平,整体变化不大。
丙酮氰醇法MMA开工率维持在52%的水平,后续关注江苏斯尔邦、吉林石化、江苏健坤装置负荷的提升情况。
当前MIBK装置开工率在83%的水平,目前东营益美得1.5万吨/年装置处于停车状态,后续宁波镇洋1.5万吨/年装置计划9月17-27日停车检修;吉林石化1.5万吨/年装置计划10月初停车检修,预期20天左右。
综合来看,短期内丙酮市场来自供应面的压力不大,各家厂家按计划走量排货,需求端也在逐步恢复,尤其是前期避高温的终端企业将陆续恢复生产,下游需求表现向好的态势,然市场经过本月初的快速拉涨,需要时日消化涨幅,在以上因素的相互影响下,隆众资讯预计近期丙酮市场仍显微妙,高位拉涨之后,或将进入窄幅震荡行情之中。