关键数据表
项目 | 单位 | 一季度 | 环比涨跌 | 同比涨跌 | 二季度预测 | 环比涨跌 |
价格 | 元/吨 | 7258 | 2.07% | -10.94% | 7650 | 5.40% |
新增产能 | 万吨/年 | 60 | 4.87% | - | 135 | 125% |
产量 | 万吨 | 295.86 | 3.61% | 7.22% | 325 | 9.85% |
产能利用率 | % | 87.52% | 3.49% | 0.20% | 85% | -2.52% |
进口量(E) | 万吨 | 1.38 | 17.95% | -16.87% | 1.35 | -2.17% |
出口量(E) | 万吨 | 115.64 | 12.98% | 18.12% | 108.45 | -6.22% |
表观消费量 | 万吨 | 181.60 | -1.50% | 1.05% | 217.9 | 19.99% |
生产毛利 | 元/吨 | 239.96 | 14.56% | -71.39% | 180.78 | -24.66% |
1 一季度聚酯瓶片市场分析
1.1 一季度聚酯瓶片市场行情分析
数据来源:隆众资讯
2023年一季度国内 聚酯瓶片市场价格低于上年同期水平,新产能继续投放。1-3月份聚酯瓶片华东区域水瓶级现货均价为7258元/吨,环比上涨2.07%,同比则下跌10.94%。一季度聚酯瓶片现货价格最高值出现在3月底7735元/吨,最低值则为1月上旬6955元/吨。
具体来看,1月份,国内聚酯瓶片市场价格先抑后扬,主因随着春节的临近,物流逐渐减少,终端陆续停车退市,持货商让利出货,聚酯瓶片市场重心偏弱调整。春节期间PX上涨幅度较大,节后聚酯瓶片市场补涨,价格明显上行,聚酯瓶片市场迎来“开门红”。
但随着价格持续拉高后,终端需求尚未恢复,持货商出货受阻,拖累聚酯瓶片市场价格从高位回落。因春节假期延后发货的外贸订单开始集中发货,加之下游大厂加快提货,聚酯瓶片现货供应趋紧。供需僵持下,市场开启一个月的横盘模式。3月下旬,PX公布检修计划,且PTA现货集中,PTA持续大幅拉涨。成本强劲推动,聚酯瓶片市场跟涨,截止3月底华东市场水瓶级现货至7300元/吨,同比下滑12.05%。
1.2一季度聚酯瓶片供需平衡
单位:天/万吨
时间 | 工厂期初库存(天) | 产量 | 进口量(E) | 表观消费量(E) | 出口量(E) | 期末库存(天) |
一季度 | 21.85 | 295.86 | 1.38 | 181.60 | 115.64 | 8.49 |
一季度聚酯瓶片市场供需处于偏紧格局。春节过后,下游软饮料大厂陆续提货,加之因春节推迟发货的外贸订单集中发货,导致场内部分现货供应紧张。聚酯瓶片工厂基本无现货可售,以接远月货源订单为主。
2 二季度聚酯瓶片行业预测
2.1生产预测
预计2023年二季度将有2家拟建装置投产,新增产能共计135万吨/年。若都能顺利投产,国内聚酯瓶片行业产能将达到1426万吨/年。
2023年二季度聚酯瓶片计划投产明细表
企业名称 | 区域 | 产能(万吨/年) | 投产日期 | 备注 | |
三房巷 | 江苏 | 75 | 二季度 | - | |
重庆万凯 | 重庆 | 60 | 二季度 | ||
合计 | 135 | ||||
数据来源:隆众资讯
二季度减产降负装置将陆续恢复至正常,据隆众调研,二季度正值终端需求旺季,因此聚酯瓶片企业无常规检修计划,预计均正常运行。预计二季度国内聚酯瓶片行业产量将达到325万吨,较一季度增加9.85%;同比2022年增加17.45%。考虑出行与餐饮人数恢复较快,带动软饮料消费相对增加,提振软饮料企业的生产积极性。因新增产能预计在二季度末量产,因此影响整体开工下滑,预计二季度聚酯瓶片行业平均产能利用率将达到85%,环比下滑2个百分点,同比下滑0.71个百分点。
数据来源:隆众资讯
2.2二季度市场心态调查
对于二季度行情看法,约45%的企业认为高位震荡,聚酯瓶片工厂目前近月货源已售完,市场上可流通的货源有限,供应存较强震荡。然终端需求恢复程度存在不确定性,供需博弈下,聚酯瓶片市场或区间震荡。约30%的企业持乐观预期,PX进入检修季,且PTA现货集中,成本支撑强劲。加之聚酯瓶片现货紧张,双重利好影响,聚酯瓶片价格易涨难跌。约25%的企业认为会高位回落,下游需求表现一般,跟进力度明显不足,需求疲软拖累,聚酯瓶片市场存下调预期。
数据来源:隆众资讯
2.3二季度产品价格预测
预计二季度聚酯瓶片市场高位回落,二季度均价格预计在7650元/吨,环比一季度涨5.40%,4月份,PX检修季,加之PTA现货集中,成本支撑强劲。且聚酯瓶片现货流通紧张,需求端存改善预期,因此价格或呈现高位震荡。5-6月份随着新产能的逐步释放,供应压力增加,市场价格承压下 滑。然考虑5-6月份处于终端需求旺季,下滑幅度或有限。
数据来源:隆众资讯