导语:国内 聚合MDI市场近期关注度走高,消息面指导性密集,随着检修装置进入检修状态,另外多套装置出现缩量以及停车检修计划,导致场内供应量大幅收缩,场内现货资源偏紧。且需求端逢低买进,出口订单随着汇率持续贬值,终端出口市场亦存在增量支撑。近期场内价格依托于利好提振,价格纷纷走高。
“例行+意外”检修不断,整体开工降至6成。
单位:万吨/年
供应商 | 厂家地址 | MDI产能 | 装置状况 |
烟台万华 | 山东烟台 | 110 | 装置低负运行。 |
宁波万华 | 浙江宁波 | 120 | 一期40万吨/年装置停车检修,另外二期80万吨/年装置低负运行。 |
上海科思创 | 上海漕泾 | 60 | 装置降负运行,因前端原料供应问题,导致装置负荷下降。 |
上海亨斯迈 | 上海漕泾 | 38 | 装置停车检修。 |
上海巴斯夫 | 上海漕泾 | 22 | 装置停车检修。 |
重庆巴斯夫 | 重庆长寿 | 40 | 装置正常运行。 |
福建万华 | 福建福州 | 40 | 因原料供应不充裕,装置低负运行,维持5成左右开工。 |
东曹瑞安 | 浙江瑞安 | 8 | 装置正常运行。 |
总计 | 438 | -- |
来源:隆众资讯
目前除上海联恒35+24万吨/年母液装置从6月11日开始陆续检修,影响上海亨斯迈、上海巴斯夫精馏装置,且配套检修外,宁波一期40万吨/年装置停车检修,另外二期80万吨/年装置低负运行,另外福建装置降负运行,维持5成左右开工负荷,叠加上海60万吨/年装置因前端原料供应问题,导致开工负荷下降。多套装置检修+降负影响,国内MDI整体开工负荷仅维持6成左右,月内聚合MDI损失量约3-4万吨左右。
聚合MDI当前价格仍处相对低位点,且位于去年均价之下。
来源:隆众资讯
2021年国内聚合MDI年均价19747.4元/吨,2022年聚合MDI年均价17080元/吨,而2023年从1-6月份,聚合MDI年内均价仅15229.6元/吨。且当前市场价格涨至16000-16500元/吨后,当前价格仍处于价格相对低位点,向上仍存较大空间。
“去库存”年内聚合MDI各渠道轻库上阵。
来源:隆众资讯
从年初至今,聚合MDI市场库存位持续保持低位状态,其一,年内出口订单支撑,海外成本劣势下,国内出口市场同比保持月月增量状态;其二,从年内低位盘价格盘旋状态下,场内参与者年内谨慎氛围浓厚,持货量保持中低位状态;其三,供方装置年内整体开工负荷偏低,维持6-8成,维持产销平衡状态较为突出。综合三方面原因,当前厂家、代理商、下游市场库存位维持低位状态,货源富余量有限。
下游消费市场此消彼长,冰箱、汽车行业双双增量。
来源:国家统计局
2022年国内1-4月份 汽车产量793.5万辆,冰箱产量2713.5万台,而2023年1-4月份汽车产量827.9万辆,冰箱产量3098.2万台,汽车同比增量4.34%,冰箱同比增量14.18%。随着疫情解封后,国家整体经济复苏,国内需求量缓慢提升,内需市场有所增量。另外,汇率持续贬值,利好出口市场升温,出口订单处于相对优势状态下,提振力较为明显。
综合来看,当前国内聚合MDI市场提振能力仍较突出,场内开工负荷维持低位状态下,且存在进一步缩量预期,尽管6.18电商大促即将结束,冰冷行业后市提振力走弱,但板材、喷涂市场跟进力度有所升温,且当前价格位对于下游成本核算而言仍存较大竞争优势。叠加供方库存低位下,价格仍寻继续上行挺进意愿,国内聚合MDI市场仍存进一步上行空间及动力。