导语:节前下游仅有化工行业少量备货假期中,节假期间,山东炼厂正常挂牌出货,但整体产销较差,平均水平在30%附近。其他区域处于休市局面,市场参与十分有限,气氛安静。
1、 原油市场涨势明显
表1 节日前后 原油价格变动
单元:美元/桶
分类 |
6月10日 |
6月7日 |
涨跌值 |
涨跌幅 |
WTI |
77.74 |
75.53 |
2.21 |
2.93% |
布伦特 |
81.63 |
79.62 |
2.01 |
2.52% |
节日期间,美国传统燃油消费旺季释放利好,叠加OPEC+坚定减产立场, 国际油价上涨。NYMEX 原油期货07合约77.74涨2.21美元/桶或2.93%;ICE布油期货08合约81.63涨2.01美元/桶或2.52%。中国INE 原油期货因端午节假期休市。
2、山东地区价格基本持稳
表2 山东市场甲苯及相关产品价格统计表
单位:元/吨
产品名称 |
6月10日 |
6月7日 |
涨跌 |
92#汽油 |
8526 |
8558 |
-32 |
甲苯 |
7395 |
7395 |
0 |
二甲苯 |
7665 |
7665 |
0 |
混合芳烃 |
7290 |
7290 |
0 |
三甲苯 |
7480 |
7480 |
0 |
MTBE |
6550 |
6675 |
-125 |
抽余油 |
6630 |
6660 |
-30 |
混合碳5 |
6380 |
6390 |
-10 |
烷基化 |
8650 |
8650 |
0 |
数据来源:隆众资讯
节前炼厂芳烃产品库存偏低,节假期间价格基本保持稳定。前两天整体出货较差,气氛安静。消息面,下周末约有7-10W吨汽油船单交付,最后一天汽油混调行业采买,重料整体出货量大幅增加,轻料、甲苯相对较差。化工行业暂无采买动静,部分炼厂刚需招标采买。富海装置开工时间再次调整,等待最新官方消息。
3、亚洲市场价格上小幅上涨
表3国际甲苯及相关产品价格统计表
单位:元/吨
产品名称 |
价格类型 |
6月10日 |
6月6日 |
涨跌 |
石脑油 |
CF日本 |
656 |
648 |
8 |
甲苯 |
FOB中国 |
937 |
940 |
-3 |
二甲苯 |
FOB韩国 |
930 |
924 |
6 |
纯苯 |
FOB韩国 |
1040 |
1035 |
5 |
PX |
CFR中国 |
1033.67 |
1026 |
7.67 |
SM |
FOB中国 |
1176 |
1170 |
6 |
MTBE |
FOB新加坡 |
822 |
810 |
12 |
数据来源:隆众资讯
石脑油价格处于低位,芳烃产品的利润得到保证;但亚洲地区汽油及化工行业终端需求疲软(仅行歧化行业表现稳定,且韩国计划购买甲苯提高歧化开工负荷),市场人士对后市信心有限,部分芳烃产品远月贴水明显。新加坡地区汽油及原料库存较高,而商品流动性偏弱。目前美国对亚洲芳烃产品的采买转弱,且美国即将进入飓风季,消费数据整体偏空;出行人数达到近年高峰利好被抵消。
2024年6月1-10日,韩国出口甲苯总计22387吨,其中美国10361吨、中国台湾5984吨,新加坡5004吨、印度1000吨、菲律宾5吨、越南3吨。
4、江苏库存小幅上涨
表4 港口库存统计表
单位:万吨
区域 |
产品 |
6月11日 |
6月4日 |
涨跌 |
江苏 |
甲苯 |
3.96 |
3.43 |
+0.53 |
数据来源:隆众资讯
截至2024年6月11日,江苏甲苯港口样本商业库存总量:3.96万吨,较上期库存3.43万吨增加0.53万吨,环比15.45%;较去年同期库存4.32万吨下降0.36万吨,同比下降0.83%。
节假期间甲苯港口提货较差,主流库区车单日均提货量200吨。
5、节后装置重启运行
表5 甲苯企业装置检修统计表
单位:万吨/年
企业名称 |
产能 |
检修起始日 |
检修结束日 |
时长 |
检修内容 |
大连石化 |
45 |
2024/3/25 |
2024/6/10 |
77 |
例检 |
江苏新海 |
25.28 |
2024/4/7 |
2024/6/1 |
54 |
例检 |
恒力石化 |
57.6*3 |
2024/5/24 |
2024/6/7 |
14 |
例检 |
中金石化 |
56.16 |
2024/4/16 |
2024/6/10 |
51 |
例检 |
威联化学 |
79.2 |
2024/5/8 |
2024/6/20 |
45 |
例检 |
金陵石化 |
35.4 |
2024/5/12 |
2024/7/5 |
54 |
例检 |
中捷石化 |
5.4 |
2024/5/13 |
2024/7/11 |
60 |
例检 |
独山子石化 |
22 |
2024/5/13 |
2024/7/6 |
55 |
例检 |
正和石化 |
13.8 |
2024/5/10 |
2024/6/25 |
45 |
例检 |
金诚石化 |
12 |
2024/5/24 |
9月 |
例检 |
|
西太 |
40 |
2024/5/25 |
2024/7/13 |
55 |
例检 |
东明石化 |
18.5 |
2024/6/1 |
2024/7/1 |
30 |
例检 |
茂名石化 |
9.6 |
2024/6/1 |
2024/8/4 |
65 |
例检 |
数据来源:隆众资讯
节前,甲苯停车装置陆续重启,包括江苏新海、锦州石化、大连石化、镇海炼化一套重整、福建联合石化裂解等检修装置集中重启,节日期间,无计划外停车装置,且中金重启后成功出产。
节后,恒力石化重整歧化等检修装置预计恢复产量,富海重启时间尚存不确定性。
预计节后甲苯供应量有所恢复,但供应宽松体现在6月下旬。
6、节后市场预期维持高位震荡
节日期间,原油宽幅上行带动美金价格向上波动。然而国内因供应偏紧局面得到大幅缓解,且下游需求表现低迷。因而节后国内甲苯受供应面宽松影响,远月纸货转为贴水。预计节后短线内价格延续高位振荡,后市价格存回落风险。