【导语】:近期生态环境部发布了2024年度三代制冷剂生产配额,以及二代制冷剂生产的调整情况表,对永和股份、巨化股份、中化2000、江苏梅兰等公司的下半年生产配额进行了调整。
型号 | 序号 | 企业名称 | 2024年配额调整前 | 2024年配额调整后 | 2024年配额调整后增减量 | 产能 | |||
生产配额 | 内用生产配额 | 调整后生产配额 | 调整后内用生产配额 | 企业配额增减量 | 内用配额增减量 | ||||
R22 | 1 | 东岳 | 53574 | 31058 | 220000 | ||||
2 | 巨化 | 47467 | 35005 | 170000 | |||||
3 | 泰兴梅兰 | 37600 | 27478 | 112000 | |||||
4 | 阿科玛氟化工有限公司(常熟) | 10714 | 866 | 0 | 0 | -10714 | -866 | ||
5 | 阿科玛特种材料有限公司(常熟) | 10714 | 866 | 10714 | 866 | 35000 | |||
6 | 三美 | 9547 | 4717 | 14400 | |||||
7 | 三爱富中昊 | 8622 | 4053 | 45000 | |||||
8 | 临海利民 | 8217 | 4106 | 30000 | |||||
9 | 永和 | 3928 | 3018 | 125000 | |||||
10 | 兴国兴氟 | 834 | 661 | 30000 | |||||
合计 | 180503 | 110962 | 180503 | 110962 | 781400 | ||||
R32 | 1 | 巨化 | 83459 | 49450 | 80459 | 46450 | -3000 | -3000 | 130000 |
2 | 东岳 | 47255 | 27999 | 45355 | 26099 | -1900 | -1900 | 60000 | |
3 | 乳源东阳光 | 26635 | 15780 | 30000 | |||||
4 | 淄博飞源 | 24332 | 14417 | 27332 | 17417 | 3000 | 3000 | 30000 | |
5 | 泰兴梅兰 | 20856 | 12357 | 22056 | 13557 | 1200 | 1200 | 40000 | |
6 | 三美 | 27779 | 16459 | 40000 | |||||
7 | 内蒙古永和 | 5770 | 3417 | 6470 | 4117 | 700 | 700 | 40000 | |
8 | 聊城氟尔 | 3477 | 2060 | 10000 | |||||
合计 | 239563 | 141939 | 239563 | 141939 | 380000 | ||||
R125 | 1 | 巨化 | 50055 | 18284 | 48055 | 16284 | -2000 | -2000 | 50000 |
2 | 三美 | 31498 | 11259 | 50000 | |||||
3 | 太仓中化 | 27716 | 10095 | 29071 | 10216 | 1355 | 121 | 35000 | |
4 | 乳源东阳光 | 17031 | 6110 | 19648 | 7353 | 2617 | 1243 | 20000 | |
5 | 东岳绿冷科技 | 11855 | 4324 | 14861 | 5471 | 3006 | 1147 | 40000 | |
6 | 山东东岳高分子 | 3006 | 1147 | 0 | 0 | -3006 | -1147 | ||
7 | 淄博飞源 | 14130 | 5161 | 16130 | 7161 | 2000 | 2000 | 20000 | |
8 | 永和 | 6380 | 2330 | 10000 | |||||
9 | 阿科玛氟化工有限公司(常熟) | 3400 | 1243 | 0 | 0 | -3400 | -1243 | 20000 | |
10 | 泰兴梅兰 | 572 | 121 | 0 | 0 | -572 | -121 | 10000 | |
合计 | 165643 | 60074 | 165643 | 60074 | 255000 | ||||
R134a | 1 | 巨化 | 60624 | 23403 | 59624 | 22403 | -1000 | -1000 | 70000 |
2 | 太仓中化 | 36228 | 13985 | 32542 | 10774 | -3686 | -3211 | 35000 | |
3 | 陕西中化 | 23386 | 9027 | 12027 | 3000 | 25000 | |||
4 | 三美 | 51506 | 19268 | 65000 | |||||
5 | 淄博飞源 | 15901 | 6138 | 16901 | 7138 | 1000 | 1000 | 30000 | |
6 | 永和 | 10860 | 4192 | 30000 | |||||
7 | 东岳绿冷科技 | 6904 | 2665 | 15000 | |||||
8 | 泰兴梅兰 | 5954 | 2299 | 6310 | 2510 | 356 | 211 | 30000 | |
9 | 乳源东阳光 | 4307 | 1662 | 7637 | 1662 | 3330 | 10000 | ||
合计 | 215670 | 82639 | 215670 | 82639 | 310000 |
数据来源:隆众资讯、生态环境部
制冷剂2024年年中配额主流型号市场配额调整,2024年度制冷剂R22(ODS)生产配额仍为10家企业,东岳绿冷、巨化及泰兴梅兰三家配额占比约占国内配额的76.81%,制冷剂R22(ODS)生产配额180503吨,同比稳定,内用生产配额109620吨,同比稳定,阿科玛特种材料有限公司与阿科玛氟化工有限公司内部进行调整,对市场无影响。2024年度制冷剂R32生产配额仍为8家企业,巨化、东岳绿冷及东阳光三家配额占比约占国内配额的63.64%,2024年度制冷剂R32生产配额239563吨,同比稳定,内用生产配额141939吨,同比稳定,其中东岳绿冷R32的配额减少1900吨分别给永和700吨,梅兰1200吨作为代加工。2024年度制冷剂R125生产配额仍为10家企业,巨化及三美、太仓中化三家配额占比约占国内配额的66.63%,制冷剂R125生产配额168668吨,同比稳定,内用生产配额60083吨,同比稳定,其中东岳高分子配额全部转移至东岳绿冷,阿科玛(常熟)R125的生产配额减少3400吨,泰兴梅兰R125的生产配额减少572吨,分别给东阳光2617吨,太仓中化1355吨。2024年度制冷剂R134a生产配额为9家企业,巨化、太仓中化、陕西中化三家配额占比约占国内配额的53.58%,制冷剂R134a生产配额139056吨,同比稳定,内用生产配额91666吨,同比稳定,其中太仓中化R134a的生产配额减少3686吨,分别给东阳光3330吨,泰兴梅兰356吨。
配额政策下的“高温产物”,三季度定价在拉新高点!
数据来源:隆众资讯
三季度空调厂定价高出新高度,令市场涨价氛围再起,其中在配额管控下,制冷剂R32主流大厂供不应求,空调厂缺货紧急。制冷剂R32市场第三季度空调厂定价在拉高点,定价35500元/吨,环比上季度涨幅拉至26.79%,小钢瓶市场在供需对冲下浙江某厂涨至45000元(按吨来计)。基本面来看,制冷剂R32厂家存在配额略有过度消耗情况,供应偏紧局面迟迟未得缓解,叠加月内山东某厂存检修计划,厂家当前挺价心态强烈,目前R32市场区间当前横盘整理。截至发稿,国内制冷剂R32主流生产厂家出厂报价参考35000-37000元/吨附近。
配额政策下, 制冷剂市场利润大为可观
数据来源:隆众资讯
主流型号 | 2024/7/4 | 2024/6/27 | 涨跌值 | 涨跌幅 |
制冷剂R32 | 21584 | 18432 | 3152 | 17.10% |
数据来源:隆众资讯
成本面来说,国内华东市场无水氢氟酸主流价格参考10650-10800元/吨送到,国内山东市场无水氢氟酸主流价格参考10350-10750元/吨送到;二氯甲烷重心下挫,成本面整体偏弱整理,制冷剂R32理论利润21584元/吨,较上周增涨,涨幅17.10%。后市来看,制冷剂部分型号成本面大稳小动,市场预计涨跌互现,个别窄幅波动,上行为主,然整体原料市场对于制冷剂市场影响力度有限,后市来看,制冷剂市场利润空间仍可观。
当前我国制冷剂市场正处于二代产品氢氯氟烃(HCFCs)制冷剂加速淘汰,三代产品氢氟烃(HFCs)制冷剂稳中有增的替代期,这种趋势既反映在空调售前市场,同样也体现在空调售后维修市场。美的、格力、海尔2024年R32机型排产比例已经超过80%,奥克斯、TCL、海信科龙排产比例也在60%以上,未来R32机型市场份额还将进一步挤压R410A机型,行业整体占比有望达到90%以上。根据公布的细则,此次调整对各个品种的生产配额总量没有影响。今年上半年,各企业通过配额交易、企业内部调整、委托加工等行为,调整了年初生态环境部下发的配额。在需求端,今年制冷剂下游的空调市场需求向好。根据国家统计局的数据,今年5月份全国空调产量为2905万台,同比增长12.9%。今年1月至5月累计空调产量约为1.3亿台,同比增长16.7%。进入6月以来,国内空调行业和经销商的库存压力较大,导致空调企业的开工率快速下降,从而对 制冷剂价格形成较大压力。但这种季节性调整并不代表制冷剂行业景气周期的结束。该行业存在绝对的供给天花板,而下游需求在稳定增长,同时自带制冷剂在短期内还无法成为主流。三代制冷剂的价格仍有进一步上涨的空间。下半年空调及汽车维修端的需求有望为制冷剂价格提供支撑。从中长期来看,二代制冷剂配额的持续削减,有望为三代制冷剂的需求带来增量,企业盈利持续修复的预期不变。