◆隔夜市场

数据来源：交易所

9/27:市场关注部分产油国的补偿性减产计划，且美国墨西哥湾 原油生产尚未从飓风影响中完全恢复，国际油价上涨。NYMEX 原油期货11合约68.18涨0.51美元/桶或0.75%；ICE布油期货11合约71.98涨0.38美元/桶或0.53%。中国INE原油期货主力合约2411跌11.2至520.8元/桶，夜盘涨5.3至526.1元/桶。

数据来源：交易所

◆宏观

◎中国人民银行决定，自9月27日起，下调金融机构存款准备金率0.5个百分点，向金融市场提供长期流动性约1万亿元。同时，将公开市场7天期逆回购操作利率下调0.2个百分点，由此前的1.70%调整为1.50%。常备借贷便利利率同步下调20个基点。

◎国家统计局公布数据显示，1-8月，全国规模以上工业企业实现利润总额46527.3亿元，同比增长0.5%。其中，8月当月，受去年同期高基数等因素影响，规上工业企业利润同比下降17.8%。

◎美国8月核心PCE物价指数环比上涨0.1%，创5月份以来新低，预期为持平于0.2%；同比上涨2.7%，为4月以来新高，符合市场预期，前值为2.6%；整体PCE同比下降2.2%，为2021年3月以来的最低水平。8月实际个人指出环比增长0.1%，为1月以来最低。

◎欧元区9月经济景气指数96.2，预期96.5，前值96.5；工业景气指数-10.9，预期-9.9，前值-9.9；服务业景气指数6.7，预期5.9，前值6.4。

◎法国9月CPI初值同比升1.2%，预期升1.6%，8月终值升1.8%；环比降1.2%，为记录最大降幅，预期降0.7%，8月终值升0.5%。

◎德国9月季调后失业人数增1.7万人，预期增1.2万人，前值增0.2万人；失业率6%，预期6%，前值6%。

◎加拿大7月季调后GDP同比升1.5%，预期升1.4%，前值升1.2%；环比升0.2%，预期升0.1%，前值持平。

◆隆众调研

数据来源： 隆众资讯

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◆行业快讯

◎国庆节后燃料油交投仍难言乐观

国庆节前夕，原油走势震荡，汽柴油出货议价下行，国产燃料油消息面及供需面均无明朗利好支撑，炼厂成本端支撑不足，排库压力增大，节前放量价格多有下调。当前市场买气不振，业者对后市操作仍持谨慎观望状态，“旺季不旺”成为市场运行主基调，国庆节后燃料油市场交投仍难言向好。

◎沥青市场延续稳中偏弱运行

国际原油再次大幅走跌，成本支撑减弱，未来供应端存增量，成本与供应双双施压，加重市场悲观情绪。周内产能利用率为28.2%，环比增加2.3%，国庆假期前后部分炼厂有复产预期，主营炼厂下月排产增加20万吨，供应端增量后，加重未来市场供需矛盾。短期来看，国际原油再度回落，影响部分业者心态，预计市场延续稳中偏弱运行。

◎10月份碳十市场或仍存下跌空间

十月份来看，国际原油空好博弈特征延续，但均价或有小涨空间，供应方面，浙石化负荷降低，加上宁波大榭石化计划检修，预计10月份市场供应量有所降低，但10月份裕龙石化260万吨重整装置或将投产，华北地区供应量或有上涨，加上其千万吨炼油及重整装置所出甲苯、二甲苯等汽油芳烃大量冲击市场影响，整体来看，10月份碳十下游高沸点芳烃溶剂挺价压力较大，预计仍存下跌可能，故整体来看，预计10月份碳十市场或仍存下跌空间。

◎节前聚丙烯市场延续偏强震荡

美元指数走弱缓和人民币汇率外部压力，货币政策超预期发力，带动市场情绪偏好回升。供应面检修利好释放，缓解部分节后库存压力，节后期望值延续利好预期，但仍需关注政策发力与供需基本面修复能否同步跟进，成本端支撑或因油价松动承压加重。需求端来看，国庆节前下游适量补仓，整体订单持稳跟进，市场对节后需求担忧仍存，多逢低适量补入。预计节前市场延续宽松局面偏强震荡，节后关注库存消耗后存低价补涨空间。预计华东拉丝价格在7450-7650元/吨区间整理。重点关注节后库存消耗进度及供需变量影响。

◎节后聚乙烯市场小幅区间整理

目前聚乙烯受宏观面利好提振，现货价格环比上周多数上涨，成交氛围好转，多数客户节前已备货。国庆节后，库存累库，检修装置环比减少，供应预计增加。需求面，农膜企业平均开工预计上涨3%左右，节后农膜旺季来临，订单逐渐累积，原料需求增加，但终端需求不及往年，企业采购谨慎，逢低适量补仓，对原料行情支撑一般。包装膜企业平均开工率预计下降1%左右，节后成交氛围渐冷，企业新增订单有限，开工有一定下降预期。成本面，预计油制成本支撑减弱。宏观面偏好为主。综合来看，节后归来，多方博弈之下，预计聚乙烯价格小幅区间整理，波动幅度20-100元/吨。

◎10月份再生短纤市场行情或窄幅偏暖

综合来看，三季度再生短纤行情整体偏弱，“金九”成色不足，而对于接下来“银十”仍可期待。首先是成本端来看，随着天气转凉，毛料供应存缩减预期，清洗厂惜售心态渐起，化纤厂采购价格上涨，成本利好增加。需求端同样受天气影响，内外贸订单逐步落实，下游询采气氛升温，再生短纤供应压力或缓解。整体来看，再生短纤市场利好因素逐步增加，10月份市场行情或窄幅偏暖，不过仍需观察相关产品原生价格反弹之势。

◎天然橡胶市场仍维持偏强整理

节前下游检修放假季来袭，拖拽整体开工，橡胶供应端表现强劲，市场资金博弈加剧下胶价或维持高位震荡。节后东南亚降雨有缓解趋势，产区集中上量预期偏强，原料价格承压，橡胶成本支撑减弱。但海外货源到港存一定船期滞后性，现货市场流动性依旧偏紧，库存持续去化利多橡胶，胶价向下空间有限，节后天胶偏强运行持续。预计节后上海市场全乳胶现货价格运行区间在16750-17050元/吨；泰混现货价格运行区间在16550-16850元/吨。

◎基本面支撑有限 己二酸市场僵持延续

综合来看，终端节前采买多已完成，供方挂结即将出台，持货商保持观望。国庆将至，业者多退市休假，节日期间市场波动有限，后市部分装置存检修计划，现货供应缩量，对市场存一定利好刺激，预计短期国内己二酸市场区间震荡，中长期关注节后需求恢复及供方操盘政策指引。

◆产业动态

◎国家数据局就《关于促进数据产业高质量发展的指导意见》《关于促进企业数据资源开发利用的意见》公开征求意见。其中提出，到2029年，数据产业规模年均复合增长率超过15%；健全企业数据收益分配机制，适度超前布局数据流通利用基础设施。

◎据国家发改委，工业设备、用能设备、环境基础设施、营运船舶、营运货车、新能源公交车、农业机械、老旧电梯等8个设备领域，以及汽车、家电、电动自行车、家装厨卫等4个消费品领域以旧换新实施细则已全部印发实施。

◎住建部等三部门印发通知，将江苏省苏州市等56个城市纳入城市社区嵌入式服务设施建设工程建设范围。

◆财经日历

9月30日（周一）

09:30 中国9月官方制造业PMI

09:45 中国9月财新制造业PMI

09:45 中国9月财新服务业PMI

20:00 德国9月CPI年率初值(%)

21:45 美国9月芝加哥PMI