◆隔夜市场
数据来源:交易所
10/11:中东局势暂未进一步升级,叠加需求前景忧虑仍在,国际油价下跌。NYMEX原油期货11合约75.56跌0.29美元/桶或0.38%;ICE布油期货12合约79.04跌0.36美元/桶或0.45%。中国INE原油期货主力合约2411跌15.4至568.6元/桶,夜盘涨15至583.6元/桶。
数据来源:交易所
◆宏观
◎中国9月CPI同比上涨0.4%,环比持平。PPI同比下降2.8%,环比下降0.6%。专家表示,在近期存量政策有效落实、增量政策加力推出的“组合拳”作用下,预计消费者与生产者信心和预期将得到有效提振,市场需求将逐步回暖,社会需求将稳中有升。
◎工信部与青海省人民政府召开共建青海世界级盐湖产业基地领导小组第二次会议。工信部部长金壮龙指出,把建设世界级盐湖产业基地作为推进新型工业化、发展新质生产力的重大任务,为维护国家粮食和能源资源安全、加快建设现代化产业体系提供坚实保障。要坚持聚焦主业,立足可持续开发,稳住钾、扩大锂、突破镁,加强设备更新和技术改造,打造特色优势产业链,建设先进制造业集群。
◎国家税务总局发布的最新税收数据显示,前三季度,我国经济运行总体平稳,稳中有进,新质生产力加快发展,统一大市场稳步推进,绿色低碳转型提速,在工业、新动能产业、设备更新和消费品以旧换新等多个领域呈现积极亮点。
◎一揽子增量财政政策举措即将推出。财政部部长蓝佛安介绍,将在近期陆续推出一揽子有针对性的增量政策举措,其中主要包括:加力支持地方化解政府债务风险,拟一次性增加较大规模债务限额置换地方政府存量隐性债务;叠加运用地方政府专项债券、专项资金、税收政策等工具,支持推动房地产市场止跌回稳;发行特别国债支持国有大型商业银行补充核心一级资本;加大对重点群体的支持保障力度。
◎央行10月12日开展232亿元7天期逆回购操作,操作利率1.50%,当日无逆回购到期。Wind数据显示,下周央行公开市场将有3469亿元逆回购到期,下周四和周五分别有700亿元和900亿元国库现金定存到期,下周三有7890亿元MLF到期。
◎印度首都新德里政府计划在早晚高峰时段对驶入该市的车辆征收“交通拥堵税”,以期缓解交通拥堵并改善空气质量。具体方案仍在讨论中,两轮车和电动汽车等可免税。
◆隆众调研
数据来源:隆众资讯
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◆行业快讯
◎基本面缺乏稳固支撑 四季度液化气市场举步维艰
综合来看,液化气市场供应端或呈先降后增趋势,需求虽有增长但或难达预期,基本面缺乏稳固支撑;消息面来看,国际原油受复杂多变的中东局势影响趋势或震荡偏弱,对液化气市场无明确方向性指引,因此预计液化气或逐渐回归理性,根据基本面变化在小幅度区间内震荡波动。
◎成本库存双支撑 现货价格稳中上涨
国际原油推涨导致部分炼厂成本有所支撑,同时近期刚需出货尚可、库存压力有限导致部分地区炼厂定价主动性明显,报价强势拉涨为主,虽然短期市场推涨动力相对较强,但是中期来看,仍有一定的制约,山东地区东明石化计划下旬复产沥青,日照海右装置复产,加之个别炼厂释放远期合同、11月份仓单提货等预期因素影响,区内下旬现货偏紧预期或有松动,同时华北地区个别炼厂持续释放11月份合同,多为套利资源拿货为主,东北西北地区赶工需求多在11月初结束,资源南下的预期较为明显。整体来看,虽然短期个别地区供需有所错配,但是中期反弹仍有一定的阻力。
◎预计短时环丙市场稳中偏弱运行
国庆小长假归来,国内环氧丙烷市场小幅上调价格后持稳,节后供应端装置兑现大多延迟,但山东地区工厂检修停车情况增多,下游接单未见明显好转,买卖双方交易略显冷清,截止10月11日,山东主流成交至8480-8530元/吨现汇出厂,较节中上涨40-70元/吨,近期来看,在工厂检修增多但下游跟进不足情况下,预计短时环丙市场稳中偏弱运行。
◎短期内国内硫酸市场有局部补涨预期
节后硫酸市场区域上调,华中、华东因后续浙江、江西主力酸厂检修计划,酸价有望继续探涨。西南地区云南、两广的硫酸新增产能投放情况有待观望,后续市场价格预计僵持为主。整体市场来看,供需情况各地区差异运行,短期内国内硫酸市场有局部补涨预期。
◎成本面主导 环己酮探涨后跌
环己酮现货供应不多,下游多按需采购,市场商品量供需弱衡。从成本端看,纯苯近月与远月价差缩小,买卖双方对市场后市分歧拉大,市场交投胶着,观望后市原油及宏观政策,预计短期国内环己酮市场弱势运行。
◎轮胎市场短期走势趋稳为主
节后全钢胎检修企业装置排产逐步恢复至常规水平,将带动整体样本企业产能利用率明显提升。半钢胎企业排产基本趋于稳定,产能利用率小幅波动为主。市场方面,随着调价窗口临近,此轮全钢胎渠道及代理商补库也进入尾声,工厂发货将有所放缓,成本库存或将再度进入累库节奏。半钢胎方面,四季胎常规走货为主,雪地胎市场交投活跃度提升,带动市场整体出货量。出口市场方面,多数仍将维持常规走货,对企业整体出货量形成支撑,整体仍是趋稳运行。
◎氙气市场跌势放缓 市场维稳为主
市场整体供大于求局面短期难以有效改善,下游新方向应用仍需时间增长。目前市场价格下,部分生产企业已无利润,市场供应量有所减少,后市继续降价促进销售潜力有限。在此背景下,主力企业多持维稳心态,四季度市场或将在此价位整体持稳小幅调整为主。
◆产业动态
◎乘联会数据显示,9月全国狭义乘用车零售210.9万辆,同比增长4.5%,环比增长10.6%。其中,新能源乘用车市场零售112.3万辆,同比增长50.9%,环比增长9.6%,新能源车零售渗透率53.3%。
◎中汽协发布数据显示,9月,我国汽车产销分别完成279.6万辆和280.9万辆,环比分别增长12.2%和14.5%,同比分别下降1.9%和1.7%。其中,新能源汽车产销分别完成130.7万辆和128.7万辆,同比分别增长48.8%和42.3%,占汽车新车总销量的45.8%。
◎中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示,9月,我国动力电池销量为76.6GWh,环比增长11.9%,同比增长29.8%。1-9月,动力电池累计销量为525.3GWh,同比增长26.1%。
◎中国房地产报发表评论文章称,目前房地产市场出现的上升行情,是行业的大趋势,而非简单的技术性调整。中国房地产正面临难得的政策宽松发展机遇以及新一轮城市化浪潮,做好下一阶段房地产政策的全面落实工作十分重要,该优化的继续优化、该加力的继续加力,回应市场和社会关切,尤其是进一步切实做好助企解困工作,审慎出台收缩性、抑制性举措。
◎工业和信息化部表示,截至目前,我国生成式人工智能服务大模型的注册用户超过6亿。我国人工智能核心产业的规模在不断提升,企业数量超过了4500家。一批人工智能领域专精特新企业茁壮成长,技术创新能力不断提升,专利申请量和授权量居全球前列。
◎住建部表示,到2027年底,“数字住建”建设要取得显著成效,要夯实数字基础设施和数据资源体系“两大基础”,构筑信息安全保障体系和政策标准保障体系“两大体系”,重点推进数字住房、数字工程、数字城市、数字村镇等应用,从而实现大系统共治、大数据慧治、大服务惠民“三大目标”。
◆财经日历
周一(10月14日)
08:30 澳大利亚截至10月6日当周ANZ消费者信心指数
11:00 中国9月贸易帐-人民币计价(亿元)(1014当天不定时)
15:10 中国10月14日上期所每日仓单变动-铜(吨)
16:00 中国9月M2货币供应年率(%)(1014-1017几点不定)
23:00 美国9月纽约联储1年通胀预期(%)